Utveckling februari

Portföljen gick enligt beräkningsmodellen med -0,23 % under februari. Enligt portföljrapporten från Avanza var utvecklingen -0,28 %. SIXPRX, mitt jämförelseindex, hämtade sig samtidigt och slutade i februari med +2,03 %. Trots att portföljen inte hänger med helt är jag ändå nöjd hittills i år med att trots allt parerat mycket av börsoron.

Ser man utvecklingen sedan årsskiftet är det också bättre:

Topp 3 februari, portföljen (hänsyn ej tagen till valuta)
Norway Royal Salmon, + 21,94 %
Hufvudstaden, + 6,46 %
McCormick, + 5,99 %

Sämst 3 februari, portföljen (hänsyn ej tagen till valuta)
Axfood, - 3,6 % %
Visa, - 2,49 %
Nike, - 0,69 %

Utveckling januari

I januari gick portföljen med +2,37 % enligt beräkningsmodellen. Enligt Avanzas portföljrapport var utvecklingen -0,45 %. Samtidigt gick SIXPRX under januari -7,14 % så jag är mycket nöjd med att hållt emot nedgången så starkt. Jag minns inte var jag läste det, men det var något citat någonstans om att det gäller att inte tappa för mkt än nedgång, snarare än att behöva följa med i uppgång. Det tror jag är viktigt.

Rapportperioden flyger annars vidare.

Topp 3 januari, portföljen (hänsyn ej tagen till valuta)
McCormick, + 2,79 %
SCA, + 2,6 %
Nike, - 0,8 %

Sämst 3, portföljen (hänsyn ej tagen till valuta)
Industrivärden C, - 6,75 %
Alfa Laval, - 5,16 %
Visa, - 4,26 %

GN Store Nord har sålts av så det ingår ej i topp-listorna.

Utveckling 2015

Utvecklingen slog mitt jämförelseindex med några procentenheter, vilket känns bra. Jag tror att med nuvarande portfölj kommer även 2016 att bli ett vinnar-år.

Att få vara med om uppgraderingar

Det är en galen känsla när man får vara med om en uppgradering. Jag försökte med nedanstående fall hålla koll på när botten kunde vara nådd. Med det sagt är mina värderingskunskaper dock fortsatt för låga, men rätt blev det med iaf fyra av mina innehav:

Visa köpte jag och sålde, men köpte strax tillbaks. ICA har jag också köpt på toppen men GAV är fortfarande bra. Nike har dundrat på men är ändå nöjt med att vara med i racet. SCA får sägas vara den tydligaste uppgraderingen, där hamnade jag verkligen i botten och har följt med upp sedan dess.

 

 

Utveckling och tid

Av en massa anledningar har jag inte haft tid för den här bloggen senaste månaderna. Den finns i vilket fall kvar än så länge, om inte annat för att själv kunna kolla i mina arkiv. Min transaktionstakt har också varit väldigt låg. Men jag konstaterar att utifrån Avanzas portföljrapport ligger jag sedan nyår på +20,73 %. SIXPRX är under samma period uppe på +13,78 %, så något rätt gör jag.

Utöver valutasvängningarna har NKE varit den stora vinnaren. Portföljen uppdateras imorgon, nytt inköp för dagen är McCormick.

Utveckling juni

I juni sjönk portföljvärdet med -4,61 % enligt beräkningsmodellen. Enligt portföljrapporten på Avanza sjönk värdet med -4,47 %. SIXPRX sjönk under juni med -6,37 %. Jag är mycket nöjd med att hålla mig ett par procentenheter över mitt jämförelseindex vid en nedgång och stökiga marknader. Nikes fina siffror spelade stor roll för utvecklingen. Nike var det enda innehavet som var på plus för juni månad.

Portföljhändelser:
- Fått utdelningar från Visa, UPS, och Norway Royal Salmon
- Börjat köpa in Hufvudstaden till portföljen
- Fagerhult och Cineplex är nya på bevakningslistan, som Creades och Elisa har fått lämna

Bolagshändelser (Innehav):
- Lysande rapport från Nike

Utveckling topp/botten (innehav):
+ 6,18 %, Nike
- 1,04 %, ICA Gruppen
- 9,32 %, Alfa Laval
- 8,12 %, Industrivärden C

not: utveckling för topp/botten-innehav tar inte hänsyn till valutautvecklingen, utan utgår endast från aktieutvecklingen för respektive innehav.

Utveckling maj

Oerhört försenat, men i vilket fall: portföljen steg i maj enligt beräkningsmodellen med 1,84 %. Samma avkastning gäller enligt Avanzas portföljrapport. SIXPRX, mitt jämförelseindex, steg med 1,22 %.

Portföljhändelser:
- Fortsatt öka i Industrivärden
- Har även fått utdelning från Industrivärden
- Kikat på Fagerhult efter att läst om dem i Placeringsguiden (nr. 6-7/2015), inlagt på bevakningslistan. 

Bolagshändelser (Innehav):
- Norway Royal Salmon rapporterade, ser helt ok ut.

Antagligen har jag missat något i ovanstående punkter då det var ett tag sedan. Transaktionstempot har dock varit oerhört lågt, då jag inte haft några likvider. Endast köpt lite Industrivärden i maj. Att gå framåt gentemot SIXPRX känns dock häftigt.

Utveckling topp/botten (innehav):*
+ 5,20 %, SCA B
+ 4,04 %, Visa Inc.
- 4,04 %, ICA Gruppen
- 2,19 %, Industrivärden C

* Hufvudstaden A räknas inte in här då mina första aktier i Hufuvdstaden köptes in först i juni.

Utveckling april

Portföljen steg i april med 0,12% enligt beräkningsmodellen. Enligt Avanzas portföljrapport steg den med 0,13 %. Samtidigt steg SIXPRX med 0,24 %. Jag är nöjd med ligga i fas med mitt jämförelseindex, speciellt då transaktionstakten har varit högre än normalt, och courtage för sälj HCP och köp av NKE är ganska dyra, men även då jag använt utdelningar för inköp nu när jag har Avanza Mini, men även då bevakningslistan ändrats till viss del (se vidare nedan). USD sjönk dessutom gentemot SEK med -3,31 %, men jag kör på med min lista, att tajma valutasvängningar är inte något jag som långsiktig investerare försöker göra. Men värt att ha koll på valutorna också :)

Portföljhändelser:
- Börjat köpa in mig i Industrivärden för utdelningarna som kommit in
- Köpt Norway Royal Salmon (analys kommer framöver)
- Sålt HCP, köpt Nike
- Tagit bort HCP och Castellum från bevakningslistan/portföljen, lagt till McCormick och Hufvudstaden
- Har fått utdelningar från SCA, ICA Gruppen och Alfa Laval
- Portföljsidan är uppdaterad, och inga ändringar planeras i närtid

Bolagshändelser (innehav):
- GN Store Nord rapporterade aningen under förväntningarna, men Sydbank har kvar sin positiva syn och den organiska tillväxten, framförallt för GN ReSound, ser ut att ligga kvar intakt. GN Netcom gick det sämre för, men det verkar som det var tuff marknad generellt under kvartalet. VD:n köpte aktier för över 1 miljon DKK den 30 april, vilket jag ser som en bra signal.
- SCA kom med en stabil rapport och den organiska tillväxten verkar god, dessutom verkar inte P&G utgöra något större hot. SCA hade också en stormig bolagsstämma.
- Alfa Laval rapporterade i linje med förväntningarna men lägre orderingång sänkte ner aktien samt hade årsstämma
- UPS rapporterade över förväntningarna och steg på rapporten, och under kvartalet trädde även deras nya prismätningsmodell i kraft, samtidigt som transportkostnader sjönk med lägre bränslekostnader
- ICA Gruppen har haft årsstämma och avyttringen av Cervera är klar
- Visa rapporterade i bra, men stark dollar och lägre bensin-priser påverkade negativt. Men siffrorna verkar totalt sett ändå se bra ut, med god tillväxt. Visa fick många frågor om avtalet med Costco som nu håller på att träda i kraft och öppnar upp för tillväxt i USA. Så här sade CEO Charlie Sharf: "The third largest merchant in the U.S. according to the national retail federation, someone who historically did not accept our credit product and we now have an opportunity to gain acceptance where MasterCard and American Express are not accepted in the credit space." Under april har även Kina öppnat upp för bankkorts-firmor.
- Nyrén fick slutligen gå från Industrivärden, där Lundberg väntas ta över

Utveckling topp/botten (innehav):
+ 7,35 %, Industrivärden C
+ 7,13 %, ICA Gruppen
- 8,08 %, Alfa Laval
- 7,41 %, GN Store Nord

Portföljutveckling mars

Portföljen (uppdateras nästa vecka) gick enligt beräkningsmodellen ner med 0,42%. Enligt Avanzas portföljmodell gick den ner med 0,41%. SIXPRX gick samtidigt upp endast med 0,06 %.

Utöver köp i UPS och en aktie i Industrivärden har jag även ökat i ICA. GN Store Nord delade ut under perioden. Samtliga investeringar, exklusive UPS och INDUC, som köptes nyss, ligger på plus. Sämst är HCP med cirka 3,92 % upp och bäst är fortfarande Visa där jag ligger på osannolika 55 % plus. En stor del tack vare valutaeffekten. Jag är dock kvar lång i aktien.

Utveckling februari

Portföljen är nu äntligen uppdaterad. Då jag flyttade över ETF:er från mitt fondkonto blir det lite lurigt att mäta utvecklingen, detta då jag tog med mig en procentuell vinst/avkastning som de hade, inte minst från dollarstärkningen. Men utifrån min vanliga beräkningsmetod blir avkastningen under februari 8 %. Det stämmer dock inte med tanke på ETF:erna, utan mer måttliga 2,57 % som portföljrapporten ger är det korrekta under februari månad. Samtidigt steg SIXPRX med 8,08 %, vilket naturligtvis ger underkänt till utvecklingen under februari visavi index.

Händelser:
- ICA Gruppen kom med sin årsredovisning som ogillades av marknaden. Även GN Store Nord rapporterade, dock i linje med förväntningarna. Visa och Alfa Laval rapporterade i slutet av januari.
- HCP sjönk då USA gick bättre/räntehöjningar kanske kommer framöver. Detta verkar dock inte vara anledning att oroa sig, iaf enligt en skribent på Forbes, och jag är kvar lång i aktien.
- Utdelningen kom in från HCP (och givetvis ETF:erna).
- Visa matar på med nya satsningar, bland annat har man ingått samarbete med Costco och ska även satsa på "Connected Car Commerce Experience" med Pizza Hut
- SCA:s VD fick sent omsider sparken men hann dessförinnan komma med en bra rapport

Bäst har Alfa Laval och Visa gått under februari, både över 5 %, medan både HCP och ICA Gruppen backade.

Utveckling januari

Äntligen kommer utvecklingsuppdateringarna/månad igång igen.

I januari (2015-01-01 - 2015-01-30) steg portföljen enligt beräkningsmodellen med 6,78 %. Enligt portföljrapporten på Avanza steg den med 6,72 %. Under samma period stig SIXPRX med 7,13 %. Jag missar således en aning. Samtidigt har - trots alla skriverier - SCA gjort en bra rapport, och det verkar nu äntligen öppnats upp för kursstigning. Vid stängning igår låg kursen på 200,2. Även Visa gjorde gav en bra rapport, även om valutan påverkar prognoserna för 2015. Det har också äntligen lossnat för GN Store Nord.

Portföljen blir intakt. Av företagen på bevakningslistan är det just nu UPS jag ser som mest köpvärt, även Nike är på väg mot intressanta nivåer. Cloetta skulle nog också gå bra att köpa i nu, speciellt innan rapporten kommer. Men först blir det att invänta likviderna.

2015 och utveckling 2014

Hösten var tung. Att titta på aktier har knappast varit det som prioriterats. Men nu har jag i alla fall städat i portföljen inför 2015: Bulten har äntligen sålts av. Ironiskt nog verkar det här kunna bli en god aktie 2015, men det känns om inte annat rätt rent politiskt då de har verksamhet i Ryssland.

I övrigt har jag köpt upp mig i Alfa Laval och SCA, samt adderat HCP till portföljen. Det blir tydligt vilken skillnad det gjort med portföljreglerna för mig. Jag vet vilka mål jag har och kan ta det i lugn och ro. Det enda svåra är att sitta och vänta på nedgångar, så nu gjorde jag i alla fall slagen med ovanstående inköp :)

Utveckling 2014: enligt Avanzas portföljrapport var portföljen upp 17,76 % under året. SIXPRX (mitt jämförelseindex) var upp 15,09 %, så detta slog jag faktiskt! Största vinnare i år var Bulten - som även får en förlorarplats då jag köpte/sålde av det en gång till. De andra innehav som gick bra var Visa och Nike (där dollar-stärkningen bidragit), ICA samt REC Solar som jag sålde av efter att bud lagts. Även Nike såldes av med en vinst, men ska tillbaks i portföljen. Övriga innehav (SCA, Alfa Laval, GN) står ungefär på plus minus noll.

Aktiesparmål 2015: Jag fortsätter med att fylla på enligt bevakningslistan. Mål för 2015 är att
- Ha köpt in samtliga värdepapper på listan
- Skriva mer fokuserade och mindre spretiga inlägg här
- Att försöka lära mig mer om värdering.

Önskar god fortsättning :)

Utveckling september

Aktieportföljen var -0,28 % enligt beräkningsmodellen och + 0,19 % enligt portföljrapporten från Avanza under september. SIXPRX var under samma period -0,42 %. Även om skillnaden är ytterst marginell, är det skönt att äntligen vara ikapp mer än tidigare. Skönt med mer aktier och breddat sparande. En stor del av att portföljen klarat sig från större fall får dock också tillskrivas dollarns klättring. I korthet hände annars följande:

- Nike gjorde ett mycket bra kvartal
- Visa samarbetar numera med Apple om kortbetalningar, då Iphone skall kunna fungera som mobil plånbok. Det märktes dock ej i kursen särskilt mycket.
- Det har vänt uppåt igen för GN Store Nord efter köprekar [1, 2]
- Alfa Laval köptes in i portföljen och har redan hunnit få in ett par order [1, 2]
- ICA Gruppen har tecknat avtal med Starbucks och ska öppna Starbucks-caféer och har även sålt fastigheter

Samtliga aktier utom Nike ligger dock den här månaden antingen på nollstrecket eller minus. Bulten och REC Solar har gått sämst med nedgångar på omkring 10 %.

Fondmästare och aktienovis

Här är två grafer med resultat från min utveckling i år som illustrerar detta:

Utveckling augusti

För aktieportföljen gick augusti lite bättre än juli. Enligt beräkningsmodellen ökade den med 3,27 %. Enligt portföljrapporten, som jag hämtar i Avanza, var utvecklingen 3,24 %. SIXPRX ökade samtidigt under augusti (1-29/8) endast med 0,63 %, så utvecklingen har varit bättre för mig. Några av mina aktieinnehav fortsätter dock gå hackigt och portföljen ligger fortfarande totalt sett på minus.

Jag kan fortsatt konstatera att jag är mycket bättre på fonder, jag är nu över SIXPRX:s utveckling i år (9,37 %), med en ökning med 12,56 % enligt portföljrapporten hos Avanza. Detta trots att fondportföljen startade i slutet av februari. Jag har städat ut portföljen och minskat högriskfonderna till förmån för Spiltan Räntefond, Carnegie Corporate Bond och Atlant stability samt köpt in en ytterligare utdelnings-ETF som ger månatliga utdelningar: SPDR Barclays High Yield Bond ETF (JNK). Högriskfonder kommer jag dock fortsätta att månadsspara i som vanligt, men viktningen har ändrats en aning nu. JNK investerar i företagsobligationer som i regel har kreditbetyg BB eller lägre. Den ger ungefär 6 % i direktavkastning. JNK rör sig knappt, vilket också är en anledning till att jag köpt den - målet är att den med utdelningarna ska öka portföljvärdet, inte genom värdeökning (även om det är en bonus när det går upp såklart, men framförallt skall den inte vara volatil och gå ner drastiskt). Det är för mig mycket förvånande att inte fler som letar stabila utdelningar investerar i denna typen av ETF:er. Utvecklingen i fondportföljen måste dock till viss del tillskrivas dollarns värdeökning. Men jag kämpar på med aktierna också :-)

>>>

- Visa (V) har det varit lite nyheter kring och utvecklingen varit ganska stillastående. Den värsta Rysslandsoron verkar ha lagt sig. Visa betalade också nyss ut sin marginella utdelning.

Dalarna:

- FinnvedenBulten, numera Bulten, är en mycket stor besvikelse under sommaren. När det blev klart att Finnveden-divisionen skulle avyttras hade Direkt en intervju med ordförande Roger Holtback: "Så i första hand ska köpeskillingen användas till organisk tillväxt men det kan också bli något till aktieägarna i form av återföring på något sätt? 'Det är inte en helt felaktig tolkning', svarar Roger Holtback." Av detta har jag sett noll information, inte heller kvartalsrapporten gav särskilt mycket information rörande detta. Inte heller presentationsmaterialet för Q2:an gav några större nyheter, även om det tas upp att Bulten har goda tillväxtmöjligheter (sid. 19). Bulten kommer att ha produktion i Ryssland tillsammans med GAZ, så antagligen påverkar Rysslandsoron. Men jag tycker ändå det är anmärkningsvärt att ingenting mer hörts efter avyttringen av Finnveden. Bulten ligger nu och pendlar omkring 70. Jag tror ändå det finns en stor uppsida, och är fortsatt kvar i aktien.

- GN Store Nord har rasat kraftigt, sedan den 1 juli är tappet på omkring 17 procent. Enligt Alm Brand Markets är tappet överraskande, men kan troligen mildras av att företaget nu utvecklar sin produktportfölj. Deutsche Bank säger att aktien nu är "mycket attraktiv". Jag tycker företaget fortsatt är spännande, med tanke på att vi blir allt äldre och de verkar vara i topp vad gäller teknologin, samt då utdelningarna växt kraftigt de senaste åren, är jag kvar i aktien.

 Topparna:

- Nike (NKE) har haft en bra utveckling. Mycket har handlat om uppstickaren Under Armor (UA) skulle signa Kevin Durant. Så blev dock inte är fallet, utan Nike fortsätter göra det. Under Armours VD menade att han njöt av att Nike fick betala såpass mycket. Jag, som kan oerhört lite om sport, har svårt att bedöma om det är en bra eller dåligt affär. Helt klart är i vilket fall att Nike fortfarande passar bra i portföljen.

- ICA Gruppen gjorde en bra rapport och har stigit kraftigt.

- REC Solar är den tredje aktien som verkligen gått bra. Bland annat har företaget vunnit en stor order i USA. Mitt inköpsvärde var dock lite för högt, så jag ligger fortfarande på minus. Något som visar på vikten av att köpa aktier billig(are).

*

Det finns ingen av aktierna ovan jag planerar att sälja. Däremot måste verkligen Bulten se till att komma med nyheter och ge mervärde för aktieägarna i sin nästa rapport. Där kan det annars bli dags för ett eventuellt avslut. Tillväxten verkar dock god i företaget så är ändå kvar tillsvidare, men företaget är helt klart inte längre lika självklart i portföljen.

Jag har nu samlat på mig lite mer likvider, men behöver öka på detta en aning innan jag går in i en ny aktie. Från bevakningslistan tycker jag nu SCA (även om den kan behöva gå ner en aning ytterligare), HCP samt ökning i GN Store Nord känns mest intressant.

Utveckling juli

Då jag endast har en månad under våren där jag tagit ut mer än vad som förts över (i det här fallet ingenting), så kör jag vidare med beräkningsformeln jag har. Juli är alltså en "vanlig" månad i beräkningsmässig mening, där insättning har gjorts.

Under juli rasade portföljen med -6,33 %. Enligt portföljrapporten på Avanza var raset -6,24 %. Sedan nyår, då jag började räkna avkastning, är portföljen ner -8,98 procent. Samtidigt ligger SIXPRX på +8,77 sedan nyår. Under juli månad ligger SIXPRX på -0,74 %. Det finns flera orsaker till att min portfölj rasat såpass kraftigt.

- GN Store Nord rasade efter rapporten, tillsammans med William Dent. Båda divisionerna inom GN Store Nord växer, men förväntningarna var högt ställda. Jag ligger dock kvar tills vidare. Det är ett intressant case vilket Reuters tar upp: "The two companies [GN Store Nord & William Dent] control just under 40 percent of the global market, which has the potential to expand greatly as the costs, as well as the stigma of wearing an aid, are reduced through technological advance." Dessutom har utdelningarna ökat de senaste åren. 

- Rysslandsoro fortsätter att tilta såväl FinnvedenBulten som Visa. Jag är dock inte, än så länge, orolig på längre sikt. Visa fick exempelvis "övervikt"rekommenderat av JP Morgan nyligen, och FinnvedenBulten rekommenderades av Nordea. Min bedömning är att båda bolagen har fortsatt mycket stora tillväxtmöjligheter. Se exempelvis denna analys av Visa. 

- REC Solar ASA fick ett kul uppsving när Swedbank Norge rekade denna, och även såg den som en uppköpskandidat. Kvar som bubblare i portföljen. Känns bra som ett "hållbarhetscase" också. 

- ICA Gruppen ser ut att så sakteliga vända uppåt, inte mycket händer här, men det är inte heller något jag räknar med. 

- Nike Inc. går det bra för, där ligger jag nu +3,38 %. Medan Adidas kämpar hårt går det bättre för Nike. Jag gjorde helt klart rätt val mellan de två aktierna. 

Samtliga andra innehav ligger i dagsläget dock på minus. 

Mixen kan säkert se lite märklig ut, men det finns i dagsläget inget av bolagen jag misstror. På sikt kommer också portföljen bli mer balanserad. 

* 

Fondportföljen ligger sedan start (värdet mätt sedan 2014-03-03) fram till sista juli på +11,46 % enligt portföljrapporten från Avanza. SIXPRX ligger under samma period på +4,3 %. Det är bara att konstatera att fonderna är det jag verkar vara bäst på. Men det är en kort tid jag har haft igång aktieportföljen, så ger knappast upp nu.