Vissa dagar

Vissa dagar går det bättre: "Starkaste aktier inom Dow Jones Industrial Average var United Technologies, Visa och Nike som steg 1,8-2,3 procent." :-)

"Utdelningsbolag"

En av mina portföljregler är att minst hälften av innehaven ska vara "utdelningsbolag". För det behövs det naturligtvis en definition. Vad jag antar är uppenbart är att företaget till och börja med ska ge utdelningar.

Därefter kommer nästa kriterium. Jag tycker ICA Gruppen i sin utdelningspolicy sammanfattar det jag eftersträvar ganska bra, med att "utdelningen ska uppfattas som god och stabil". Att den skall vara stabil sammanfattas i två av de kriterier jag har för ny revidering av innehaven, som skall göras bland annat om utdelning sänks eller utdelningen inte höjts på tre år. Så den ena delen är stabilitet.

Nästa del är utdelningstillväxt. Som nämnt är ett kriterium jag har att utdelningen skall höjas minst var tredje år. Däremot har jag inga specifika krav på hur stor utdelningstillväxten skall vara, men det får gärna finnas potential för ökningar. Långsiktig investering har skrivit ett lysande inlägg om vikten av utdelningstillväxt.

Direktavkastning är inte lika central; är utdelningstillväxten hög medför det ju god utdelningsökning, jag föredrar denna tillväxt framför hög direktavkastning, även om direktavkastningen inte ska vara hur låg som helst. Utdelningen skall helst vara på en sådan nivå att jag skall kunna återinvestera den i aktuellt innehav, den är dock inte aktuellt i exempelvis NKE som dock har god potential för utdelningstillväxt. Jag har inte sagt någon procentsats här, exempelvis höjer HCP inte sin utdelning särskilt mycket, men gör det å andra sidan i princip alltid (Dividend Aristocrat). Ett riktmärke är dock att det minst bör vara 3 %.

I korthet, min definition av "utdelare":
- Stabil utdelning
- Aldrig sänkas
- Höjas minst var tredje år
- Potential för utdelningstillväxt
- Direktavkastningen är en faktor, men inte avgörande

Utveckling juli

Då jag endast har en månad under våren där jag tagit ut mer än vad som förts över (i det här fallet ingenting), så kör jag vidare med beräkningsformeln jag har. Juli är alltså en "vanlig" månad i beräkningsmässig mening, där insättning har gjorts.

Under juli rasade portföljen med -6,33 %. Enligt portföljrapporten på Avanza var raset -6,24 %. Sedan nyår, då jag började räkna avkastning, är portföljen ner -8,98 procent. Samtidigt ligger SIXPRX på +8,77 sedan nyår. Under juli månad ligger SIXPRX på -0,74 %. Det finns flera orsaker till att min portfölj rasat såpass kraftigt.

- GN Store Nord rasade efter rapporten, tillsammans med William Dent. Båda divisionerna inom GN Store Nord växer, men förväntningarna var högt ställda. Jag ligger dock kvar tills vidare. Det är ett intressant case vilket Reuters tar upp: "The two companies [GN Store Nord & William Dent] control just under 40 percent of the global market, which has the potential to expand greatly as the costs, as well as the stigma of wearing an aid, are reduced through technological advance." Dessutom har utdelningarna ökat de senaste åren. 

- Rysslandsoro fortsätter att tilta såväl FinnvedenBulten som Visa. Jag är dock inte, än så länge, orolig på längre sikt. Visa fick exempelvis "övervikt"rekommenderat av JP Morgan nyligen, och FinnvedenBulten rekommenderades av Nordea. Min bedömning är att båda bolagen har fortsatt mycket stora tillväxtmöjligheter. Se exempelvis denna analys av Visa. 

- REC Solar ASA fick ett kul uppsving när Swedbank Norge rekade denna, och även såg den som en uppköpskandidat. Kvar som bubblare i portföljen. Känns bra som ett "hållbarhetscase" också. 

- ICA Gruppen ser ut att så sakteliga vända uppåt, inte mycket händer här, men det är inte heller något jag räknar med. 

- Nike Inc. går det bra för, där ligger jag nu +3,38 %. Medan Adidas kämpar hårt går det bättre för Nike. Jag gjorde helt klart rätt val mellan de två aktierna. 

Samtliga andra innehav ligger i dagsläget dock på minus. 

Mixen kan säkert se lite märklig ut, men det finns i dagsläget inget av bolagen jag misstror. På sikt kommer också portföljen bli mer balanserad. 

* 

Fondportföljen ligger sedan start (värdet mätt sedan 2014-03-03) fram till sista juli på +11,46 % enligt portföljrapporten från Avanza. SIXPRX ligger under samma period på +4,3 %. Det är bara att konstatera att fonderna är det jag verkar vara bäst på. Men det är en kort tid jag har haft igång aktieportföljen, så ger knappast upp nu. 

Räkna avkastning, del 2

Någonstans får man bestämma sig. Jag kör nu tillsvidare på beräkningsformeln enligt tidigare inlägget. Den är då, enligt uppslag från Finanskvinnan:

* (Marknadsvärde-nyspar under månaden)/föregående månads anskaffningsvärde.
Jag reviderar dock denna något, för att lättare kunna se procentsatsen direkt och gör då enligt denna formeln, även om det egentligen är samma sak som görs:
*
Marknadsvärde-nyspar under månaden (1)
(1)-värdet vid ingången av månaden=utveckling kronor (2)
(2)/värde vid ingången av månaden

Som exempel, om jag har 1000 den 1 juli, som är värt 2000 vid slutet av juli, men under månaden har jag även satt in 500:
2000-500=1500
1500-1000=-500
500/1000=0,5

Gör man det enligt den ursprungliga formeln blir det istället:
(2000-500)/1000=1,5.

När det gäller eventuella uttag och om kontot är negativt belastat under månaden blir detta ett plus (eller två minus) istället. Om man gör liknande exempel som ovan, jag har 1000 kr den 1 juli, som är värt 2000 i slutet av juli, men under perioden har jag tagit ut 500 kronor.

2000-(-500)=2500
2500-1000=1500
1500/1000=1,5

Det är framförallt den andra formeln gällande uttag jag är osäker på, så vet någon med sig ha koll på detta får man mer än gärna säga till. Nu är dock varken regeln eller målet att jag skall göra uttag, så förhoppningsvis behöver jag inte oroa mig för denna :) I övrigt diffar siffrorna med några 0,procentenheter gentemot hur de blir i portföljrapporten hos Avanza, så helt ute och cykla verkar jag inte vara :-) - ?

Börsfall och bevakningslistan

Tyvärr har sommaren präglats av en rad annat än tid för semester=svårt att hinna med att skriva här på bloggen. Samtidigt har jag inte fort ordning på hur jag skall räkna avkastning (se föregående inlägg) vilket varit ytterst frustrerande/tidsödande.

Nu ser det i alla fall ut som flera av de bolag jag är intresserad av att investera i är på väg ner mot mer attraktiva nivåer. För närvarande tror jag HCP Inc. och ICA Gruppen ser bra ut. Andra aktier som behöver komma ner ytterligare är Alfa Laval och SCA. Månadssparandet kommer jag att spara på hög minst ett par månader nu. I bästa fall är detta det riktiga börsfallet så att det går att gå in lite senare i höst i i alla fall två av bevakningsbolagen.

I övrigt har mycket av månaden präglats av FinnvedenBulten, som jag nu har i portföljen. Jag har svårt att se att oron för Ryssland är befogat när det gäller bolaget. Det är en liten del, i och för sig är de på väg in i Ryssland nu. Detta uppmärksammade Nordeas aktiestrateg i DI:s nyheter, varpå ett litet uppsving kom. Men nedsidan fortsätter. Jag kan inte hitta något annat än eventuellt oro rörande Ryssland som dragit ner kursen. Är inte orolig, inte än i alla fall.

Ett annat orosomoment är GN Store Nord som nedgraderats av såväl Danske Markets som Merrill Lynch. Men än så länge känner jag ingen stress. Vi får se ner rapporten kommer.

Under sommaren har jag kastat ut RNB Retail and Brands ur portföljen. Bubblare i portföljen nu är REC Solar ASA. Sedan har jag även lagt till Mongolia Growth Group på bevakningslistan, ett företaget på börsen i Kanada som har fastigheter i Mongoliet. Ett intressant tillväxtcase.